KI-gestützte Bedrohungserkennung

Die zweite Investmentthese konzentriert sich auf cloudnative Sicherheitslösungen als Zukunftsmodell, da die Migration zu Cloudumgebungen fundamental neue Sicherheitsansätze erfordert. Crowdstrike Holdings repräsentiert die nächste Generation von Endpoint-Sicherheit mit seiner cloudnativen Falcon-Plattform, die maschinelles Lernen für Echtzeit-Bedrohungserkennung nutzt.

Trotz der extremen Bewertung mit einem EV/Sales-Verhältnis von 21,3x und einem KGV von 401 zeigt das Unternehmen konsistent starkes Wachstum und Marktanteilsgewinne. Die KI-gestützte Bedrohungserkennung schafft nachhaltige Wettbewerbsvorteile, allerdings lassen die hohen Bewertungen wenig Raum für Enttäuschungen.

Zscaler führt Zero Trust Network Access mit seiner cloudbasierten Secure Access Service Edge Platform an und profitiert von der Ablösung traditioneller VPN-Lösungen durch moderne, cloudnative Alternativen. Das starke Umsatzwachstum von 31,23 Prozent bei einer EV/Sales-Bewertung von 15,3x zeigt die Marktakzeptanz für innovative Sicherheitsarchitekturen.

IAM als zentraler Wachstumsmotor

Ein zentraler Wachstumsmotor ist Identity and Access Management, da IAM zum Kern von Zero-Trust-Architekturen werden wird. Okta ist hier mit seiner umfassenden Identity-Cloud-Plattform optimal positioniert, die Single Sign-On, Multi-Factor Authentication und User Lifecycle Management integriert.

Die starke operative Performance zeigt sich in einer positiven Guidance Surprise von 8,33 Prozent und einem resultierenden Kursgewinn (YTD) von 14,48 Prozent. Die IAM-Branche profitiert von hohen Wechselkosten und starker Kundenbindung, da einmal implementierte Identity-Systeme tief in die IT-Infrastruktur integriert sind, was zu vorhersagbaren, wiederkehrenden Umsätzen führt.