Deutsche Telekom gibt Anleihe über rund 1 Milliarde Euro aus

Laufzeit voraussichtlich fünf Jahre

Die Deutsche Telekom AG plant, eine Anleihe mit einem Volumen von rund 1 Milliarde Euro zu begeben. Die Laufzeit des Papiers, das sich an eine breitere Investorenschicht sowie insbesondere an Sparkassen und Volksbanken richtet, wird voraussichtlich fünf Jahre betragen. Die Rendite der Anleihe soll sich an dem Niveau der bereits ausstehenden Anleihen der Deutschen Telekom orientieren.

Artikel veröffentlicht am 21. Januar 2003, 9:21 Uhr, Andreas Donath

Wie auch bei der Emission des Global Bonds im Mai 2002 wird die Anleihe wiederum mit einer Step-up-Klausel für den Fall der Herabsetzung des Ratings der Deutschen Telekom ausgestattet sein. Gemäß dieser Klausel steigt der Kupon, wenn das Rating beider Agenturen (Standard & Poor's und Moody's) auf BBB bzw. Baa2 sinkt ab der nächsten Zinsperiode um 0,5 Prozent. Sollte sich das Rating bei beiden Agenturen später wieder mindestens auf BBB+ bzw. Baa1 verbessern, wird diese Erhöhung des Kupons - wiederum ab der nächsten Zinsperiode - zurückgenommen. Die endgültige Festsetzung von Laufzeit, Volumen und Rendite der Anleihe ist für Ende nächster Woche geplant. Danach wird eine Wertpapierkennummer vergeben.

Der öffentliche Handel der Anleihe wird mit dem Settlement (Liquiditätszufluss bei der Telekom und Unterzeichnung der Anleihe) starten. Dies wird voraussichtlich zehn Arbeitstage nach Preisfestsetzung der Fall sein. Der Emissionserlös dient der Liquiditätsvorsorge der Deutschen Telekom und wird die Nettoverschuldung nicht erhöhen.

Emittent der Anleihe ist die Deutsche Telekom International Finance B.V., eine 100-prozentige niederländische Tochter der Deutschen Telekom und zentrale Finanzierungsgesellschaft des Telekom-Konzerns. Die Anleihe wird von der DZ Bank und der WestLB geführt. Die Dokumentation der Anleihe erfolgt unter dem bestehenden 15-Milliarden-Euro-MTN-Programm, das von der Deutsche Telekom AG garantiert ist und das die Listingvoraussetzungen der Luxemburger Börse erfüllt. Entsprechend den MTN-Konditionen wird für diese Anleihe kein separater Prospekt aufgelegt.